昇腾 950DT 万卡池落地、国产卡份额 77%：国产算力从「买到」转向「整合」

一、三处落地：万卡池、千卡超节点、商用集群

• 中国电信内蒙古基地：昇腾 950DT 万卡池落地，面向大规模训练与推理。
• 中国移动北京：千卡超节点同步部署。
• 华为云灵衢智算集群：9 月 30 日商用，计划 11 月底出海。

三处落地对应三种形态：万卡池是「集中式算力供给」，千卡超节点是「运营商级集群」，商用智算集群是「对外售卖」。它们的共同点是——卡的数量的增长，把问题从「买不买得到」推到了「接不接得住」。

二、份额：77% 与 28%

这组数字要放在出口管制的背景下读：能合法买到的 NVIDIA 降规卡仍在被抢（见同批另一篇），但国产卡已经在份额上完成了接棒。

三、钱的流向变了：系统集成与光互连上移

• 浪潮信息、中科曙光：三季报利润同比大增超 70%，直接受益于超节点规模化交付。
• 光迅科技：归母预增 65%–82%，反映 CPO/NPO 从器件验证迈向整机运行。
• 系统集成、光互连与先进封装：价值量快速上移。

对使用方，这条的意义是：采购清单不再只是「卡 + 服务器」，互联与光模块、调度软件、散热与电力都会进预算——这些恰好是「万卡池」和「单机 8 卡」差别最大的地方。

四、对客户机房的四个判断

• 万卡池 ≠ 私有化：集中式集群解决训练与大规模推理，单机 8 卡解决「数据不出内网」；两者是互补。
• 软件栈决定选项：推理框架与算子覆盖决定你能选哪些模型，MiniMax M3.1 Flash 这类首日适配名单是重要参考。
• 互联与光模块要进清单：CPO/NPO 不是概念，是整机运行后的实际采购项。
• 电力与选址是硬约束：万卡池落在内蒙、千卡超节点落在北京，本身就是对能耗与网络时延的回答。

五、我们在这条链上的位置

我们不做硬件转售，做的是「在客户已有的卡上把模型跑起来」：量化档选择、分层策略、上下文档位、引擎参数与稳定性验证。国产卡份额上行之后，这类适配的工作量是增加的，不是减少的——因为可选模型变多、算子差异变多，而客户只关心「我的业务能不能跑」。

数据来源：中财网《国产算力竞争转向系统整合 昇腾950万卡落地引爆集群需求》（2026-10-19），其中 IDC 份额与券商研报业绩数据为第三方口径。文中份额、业绩与预增数字均非本机实测。 本文仅转述公开报道，不评判任何企业与产品，不构成投资建议。